【星网专讯】根据加拿大国家税务法的有关条款，灵活投资保险中的增益部分，无论资本增值还是红利，都具有免税增值的功能。对于收入较高，或者有大量现金在手的人士，利用灵活投资保险作一个与RRSP相辅助的计划，有效的利用国家税法中的有关条款，从而获得更高的净回报，无疑是一个很好的主意。

RRSP具有退税和免税增值的双重功能，但取款时则面临所得税的问题。并且RRSP的供款额度有限。与之相比，灵活投资保险的保费尽管不能退税，但投资部分却具有免税增值的功效。并且，当其从计划中的现金部分取款时，也完全可以敝开个人所得税的问题。一般而言，从灵活投资保险中取款有以下两种方式：

1)直接现金提取法。直接现金提取法取决于保单中的现金价值与ACB(Adjust Cost Basis)的比例。通常这种方式会面临个人所得税问题。例如，保单中现金价值为$100,000。而ACB为$70,000，二者之差为$30,000。则30%的部分面临所得税问题。假定取款$20,000，即$6,000属付税部分，再假定边际税率为30%，应付税$1,800。

2)抵押贷款法。很明显，个人人寿保险属于个人资产的一个重要部分，就象利用房产，或者投资帐户作抵押一样，完全可以用灵活投资保险作抵押，向金融机构贷款。抵押贷款法的最大优势在于，可以避免上交个人所得税。与之对应，只需交付贷款额相应的利息便可。特别是当保单中现金价值很大时，利用这种方法尤为有效。假设现金价值为$200,000，年复利回报6%，则年回报为$12000。如果每年取款$10,000，假定银行利息为6%。实际上取款加利息还小于投资增值部分。多年以后，现金价值不降反增。

需注意的是，从灵活投资保险中取款应注意保单的有效性，特别是抵押贷款法，因为保证还款的前提是有效的保单。一般讲，银行允许贷款的最大额度为现金总价值的百分之九十。

作者：姜松邦，咨询电话：416-882-3687。

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