【星网专讯】RRSP注册退休计划系列： 什么是RRSP实质性的税务优惠，同时能提供一些RRSP投资策略建议吗？

答：RRSP的税务优惠主要反映在两个方面。一是延税的优惠：可从当年可打税收入中直接将允许的RRSP投资配额减除，从而降低可打税收入和应纳税。即每年用做RRSP供款的收入所得不必交当年的个人所得税。二是RRSP的投资收益具有缓税的优惠：RRSP投资增值可延迟至退休取款时才纳税，从而达到避税增值滚动，利滚利。即RRSP计划内产生的收益(利息，股息，资本增长等)也不必交当年的个人所得税。

目前RRSP年度供款额的上限是前一年收入所得（Earned Income）的18%。这里的“工作收入”包括工资和租金净收入，营业净收入，著作或发明所得，研究津贴净所得，应纳税的配偶或子女赡养费，雇主给失业者的补助金，应纳税的伤残收入，伤残退休金，等等。但不包括投资所得，例如利息、股息及资本利得，也不包括养老金OAS、RRSP和加拿大退休养老金CPP所产生的收入、雇主提供的退休金、抚恤金等。

截止到2005年，年度最高供款额不得超过$16,500。若有养老金调整额（Pension Adjustment），需从中减除。假定每年投入$16,500，边缘税率为最高税率，投资回报率为8%，则35年后RRSP总资产值已达到$3,070,685；而非RRSP的普通投资，同样的投入资金，资产总值却不足100万，一半都不到。又如：若您的RRSP帐户内已有$10,000，并且年收益率为8%，则一年收益所得的$800也不用申报所得税，但若此$800收益产生于非RRSP帐户内，比如是银行存款利息，必须算做当年收入而报税。RRSP资金最迟在年满69岁那年年底必须转换为年金或注册退休年金逐年提取，那时才按当年收入纳税。但并非一定等到69岁才能从RRSP帐户中取款使用，您可随时从RRSP中支取资金，但所取款将被CCRA（Canada Customs and Revenue Agency）视为您当年的收入。以下是1994-2006年RRSP的年度最高供款额：

年度 年度最高供款额
1994 $13,500
1995 $14,500
1996-2002 $13,500
2003 $14,500
2004 $15,500
2005 $16,500
2006 $18,000
（After 2006, the RRSP dollar limit will be indexed to changes in the Average Industrial Wage.）

关于RRSP投资策略，首先我们建议在条件具备时应尽快建立RRSP投资户并用满RRSP的额度。税收制度是加国经济发展的根本，对大多数居民来讲，税款是从口袋里掏出的最大一笔钱。RRSP正是政府在此极为重要的项目上给纳税人以优惠，首要目的是鼓励纳税人为自己创造退休后的生活来源，客观上减轻了人口老化的社会负担。政府的税务优惠如不善于合理运用将是你自己的损失。其次投资增长是直接与时间成正比的，这是时间价值(TIME VALUE)。

（待续）

作者：谢亭恺，特许金融规划师CFP，南京大学MBA，416-806-7768；杨凡，特许金融规划师CFP，西安大略大学MBA，416-578-0583