【星网专讯】注册退休储蓄计划(RRSP，Registered Retirement Savings Plan)是加拿大人退休收入的重要来源之一。根据统计，加拿大人退休收入来源包括：老人金OAS（Old Age Security）29%，政府养老金计划CPP（Canada Pension Plan）21%，其他来源50%。RRSP是其他收入来源的主要组成部分之一，特别是对于没有公司养老金计划的个人尤为重要。那么在投资RRSP时应该注意哪些问题呢？

1、投资前做一个退休财务计划

投资者最好有一个量化的退休财务计划来指导自己的RRSP投资，否则无的放矢，投资多年还不清楚能不能达到自己的退休生活目标。再者每个人的自身情况不一样，需要清楚自己的投资目的，投资期限和风险容忍程度。而且上述三个因素之间又相互影响。例如：40岁和50岁的投资者如果都想在65岁退休，那么一个的投资期限是15年，而另一个是25年，即使两人风险容忍度一样，由于后者投资期限长，很可能后者适于投资于风险程度较高同时回报也较高的投资。

2、把RRSP当作一个有效的税务调节工具

RRSP虽然是用为退休收入而设计的，但事实上投资人随时可以取出RRSP，只是取出部分要作为当年收入。投资者可以合理利用RRSP来达到税务最优化的目的。例如，如果在收入高的时候买的RRSP，可以考虑在失业、上学或怀孕等当年无收入或收入低时取出。当然，投资人完全没有必要把钱花掉，而是可以把钱转化为非注册投资（Non-Registered）已达到节税的目的。当然在做出这样的决定前一定要做一个定量分析以决定这样做是否合理。

3、充分利用RRSP的买房和上学的特殊功效

RRSP允许合格的买房者夫妻双方各从RRSP里免税借出$20,000，然后在随后的15年还清（Home Buyer’s Plan） 。有买房打算的朋友应早做准备，买足这$20,000的空间。例如一对夫妇年收入各$50,000，他们的边际税率是31.15%,这样如果他们计划得当，则不仅他们可以免税各借出$20,000，还可各拿到$6,230的退税，这多出的$6,230对于初次购房会是一个不小的资金缓解。

另外RRSP还可以用于终生学习计划（Lifelong Learning Plan）。在这个计划里，RRSP拥有者最多可以免税借出$20,000（每年最多$10,000）用于政府认可的学习项目。对于以上的RRSP买房和上学项目，值得提醒的是，即使RRSP拥有者有充足的资金，不需要从RRSP借款，也应该考虑利用这些项目以达到充分节税的目的。

4、调节夫妻双方的RRSP

如果夫妻一方收入高，一方收入低，收入高一方可以为收入低一方设立Spousal RRSP，这样高收入者依旧可以按其税率抵税，而把自己的RRSP匀给配偶。这样做的好处是等双方退休后，由于RRSP收入平均分配，缴税额就比一方RRSP高，一方RRSP低要少。例如，夫妻RRSP年收入各$30,000缴税额为$9,070，而如果一方RRSP年收入$50,000另一方$10,000则缴税额为$10,450，前者可以每年省税$1,380。

对于想利用RRSP买房计划的朋友，这点尤为重要。如果一方的RRSP达不到$20,000而另一方有富余，则后者应该为前者设立Spousal RRSP。

5、RRSP不仅用来延税，还要投资增值

很多投资者只是把RRSP单纯等同于退税，而没有把它当作创造财富的手段，所以很多人在银行买了定期存款(GIC)了事。定期存款4%年回报而已，减去通货膨胀率2.5%，净回报只有1.5%。其实RRSP一般情况下是长期投资，大多数人可以选择至少中等程度风险的投资。以下是$10,000RRSP在不同回报率的投资效果。
本金 $10,000 $10,000 $10,000
年回报率 8% 6% 4%
投资期限(年) 30 30 30
资产总额 $100,627 $57,435 $32,434

（作者简介：杨森，York大学Schulich商学院MBA金融投资方向，Investors Group理财顾问。Office: (905) 415-2440; Cell: (416)508-7636; Email: sen.yang@investorsgroup.com）