本周美股考验:鲍威尔出席国会听证,美联储将发布压力测试报告

发布者:北京四合院 | 2022-06-19 07:04:02 | 来源:第一财经

【星网专讯】

上周国际市场风云变幻,全球央行掀起加息潮以应对通胀压力,投资者担心衰退风险将接踵而至。

市场方面,美股全线下挫,道指周跌4.79%,纳指周跌4.78%,标普500指数周跌5.79%。欧洲三大股指表现不佳,英国富时100指数周跌4.12%,德国DAX 30指数周跌4.62%,法国CAC 40指数周跌4.92%。

本周看点颇多,美联储主席鲍威尔将出席国会参众两院半年度货币政策报告听证会;欧美主要经济体6月制造业、服务业PMI料继续受到通胀压力的影响;全球加息潮延续,墨西哥、挪威央行或加息25个基点,土耳其央行料按兵不动。此外,国际能源署(IEA)将公布全球能源投资年报。美国股市周一因联邦假日休市。弗吉尼亚、华盛顿、阿拉巴马、佐治亚将迎来中期选举次轮投票,法国议会大选也将公布最终结果。

鲍威尔亮相国会

上周美联储公布利率决议,决定加息75个基点,加息幅度创1994年以来最大。最新点阵图显示,联邦公开市场委员会(FOMC)预计年底利率中值将达到3.4%,政策利率上升将持续到2023年。美联储激进的加息路径引发了外界对于经济前景的担忧,美国总统拜登此后在接受采访时表示,美国经济衰退“并非不可避免”。他认为,美国有能力克服通货膨胀。

最新公布的半年度货币政策报告中,美联储重申了打击通胀的决心。“委员会对恢复价格稳定的承诺是无条件的,这对于维持一个强大的劳动力市场是必要的。”本周美联储主席鲍威尔将就货币政策报告在国会参众两院作证。预计届时鲍威尔将面临美国国会议员的强力挑战,包括如何引导经济软着陆,并控制处于近40年高位的物价水平。

本周鲍威尔将赴国会出席听证会(来源:新华社图)

本周鲍威尔将赴国会出席听证会(来源:新华社图)

本周四,美联储将公布年度银行压力测试结果。34家美国银行将评估全球出现严重衰退的影响。今年的测试参数包括未来两年美国失业率上升5.75%至10%,测试还将模拟商业房地产价值下降40%、公司债券息差扩大以及市场波动性急剧上升的情况。此外,拥有大型交易业务的银行将评估其最大交易对手破产的影响。

数据方面,本周美国将公布多项关键数据。受供应链瓶颈,劳动力短缺等因素影响,预计6月制造业和服务业PMI扩张将进一步放缓。加息预期持续抬高抵押贷款利率,5月成屋销售数据料反映出房地产市场继续降温。与此同时,6月密歇根大学消费者信心指数和上周初请失业金人数等指标的表现也值得关注。

财报方面,本周将公布业绩的重点企业包括Lennar、埃森哲、FedEx、FactSet Research等。

原油与黄金

上周国际油价结束此前连续7周上涨的势头,市场情绪受到全球经济放缓担忧的冲击。WTI原油近月合约收报109.56美元/桶,周跌9.21%,布伦特原油近月合约收报113.32美元/桶,周跌7.12%。

随着包括美联储在内多家央行宣布加息,对经济可能陷入衰退的担忧打压了大宗商品和其他风险较高的资产。City Index &FOREX市场分析师拉查扎达(Fawad Razaqzada)表示:“由于越来越多的人预计未来几个月全球经济将放缓,需求担忧正在加剧。投资者最担心的是,经济放缓可能会比预期的更严重。”

此外,有分析指出,原油暴跌主要是受到了美国汽油价格骤降的影响。先前创纪录的汽油价格已经开始对需求端产生了负面的影响,例如民众会选择改变用车习惯,一些企业减少了相关燃料开支等。

国际金价结束短暂反弹,美元坚挺和全球主要央行加息潮削弱了其避险吸引力。纽约商品交易所8月交割的COMEX黄金期货合约收报1835.60美元/盎司,周跌1.92%。

FXTM市场分析经理奥图努加(LukmanOtunuga)表示,美元和国债收益率的波动,影响了近期金价走势。“随着投资者评估利率上升对全球增长的影响,黄金价格有所下跌。”他表示,“然而,随着货币政策收紧,对美国经济衰退的担忧不断加剧,可能会重振对避险黄金的兴趣,从根本上限制下行损失。技术角度来看,支撑位在1800美元左右,阻力位在1880美元附近。黄金 正在寻找一种新的催化剂,以突破当前区间。”

英国通胀料继续加速

欧洲央行上周紧急会议,此前欧元区国债利差明显扩大。欧洲央行表示,将“灵活运用”对其流行病紧急购买计划(PEPP)投资组合中的赎回进行再投资, 以维护货币政策传导机制的功能。此外,欧洲央行还将开发“反分裂”的新工具,以应对欧元区南北国家之间过大的利差。欧元区国债利差是欧元区金融压力的晴雨表之一,此前欧洲央行表示将启动10年来首次重大货币政策收紧周期,利差走阔反映了市场对经济前景的担忧情绪。

各国依然面临严峻的通胀压力。德国统计局Destatis数据显示,受能源和食品价格上涨推动,5月消费者物价指数(CPI)终值同比上涨8.7%,达到了1973年以来的最高水平。供应链瓶颈和物价压力也将对6月欧元区经济扩张造成冲击,市场预计6月欧元区和主要经济体制造业、服务业PMI扩张将进一步放缓。

英国央行上周决定加息25个基点,这也是连续第五次加息。目前英国经济面临严峻挑战,除了通胀问题,英国脱欧加剧了供应和劳动力短缺,伦敦和布鲁塞尔之间的紧张关系在北爱尔兰问题上近日持续升温。

本周英国将公布5月CPI。主要是由于天然气和电力,汽油价格的大幅上涨,4月CPI增速达到9.0%,由于供应链瓶颈尚未缓解,加上英镑大幅贬值,市场预期上月CPI将进一步升至9.1%。英国央行最新预测显示,预计通胀将在10月达到略高于11%的水平并见顶。

本周看点